Почему это важно?
Риск-аппетит помогает:- Сформулировать чёткую позицию руководства по поводу того, какие риски допустимы, а какие — нет.
- Обеспечить единое понимание приемлемых рисков на всех уровнях управления.
- Эффективно распределять ресурсы, согласуя их с ценностями и целями компании.
- Избежать ситуаций, когда реализация риска может привести к серьёзным, вплоть до катастрофических, последствиям.
Как выражается риск-аппетит?
Он может быть выражен в двух формах:| Форма | Что значит | Пример |
|---|---|---|
| Качественная | Представляет собой общее заявление или шкалу без чётких цифр. | «Для компании неприемлемы коррупционные правонарушения» или «Уровень риска ниже среднего». |
| Количественная | Устанавливает конкретные целевые показатели, диапазоны или пороговые значения. | «Допускается снижение запланированного годового показателя EBITDA не более чем на 1%» |
Часто используется комбинированный подход, когда качественные ориентиры дополняются количественными показателями.
Как определяется?
Уровень риск-аппетита определяется исходя из миссии, видения, ценностей и стратегии развития организации. При этом важно учитывать ёмкость риска — максимальный уровень, который организация способна выдержать без угрозы для своей деятельности. Риск-аппетит обычно устанавливают на уровне, не превышающем эту ёмкость. Если организация является субъектом регулирования, необходимо учитывать требования регулятора!Решение о приемлемом уровне риска — это обычно решение корпоративного уровня (совета директоров, акционеров).
Ключевые нюансы
- Каскадирование. Риск-аппетит должен быть детализирован и доведён до всех уровней принятия решений в организации.
- Регулярный пересмотр. Его рекомендуется пересматривать как минимум ежегодно, чтобы оценить соответствие текущей ситуации, изменениям во внешней и внутренней среде, а также пересмотру стратегии и бизнес-планов.
- Связь с другими понятиями. Важно различать риск-аппетит (что организация готова принять для цели) и толерантность к риску (фактический уровень потерь, который организация способна выдержать). Также существует понятие ёмкости риска — объективного предела устойчивости.
Пример уровней
В мировой практике выделяют несколько уровней риск-аппетита в зависимости от консервативности:- Averse (исключающий) — нулевая толерантность к определённым рискам (например, к нарушениям безопасности).
- Minimal (минимальный)
- Cautious (осторожный)
- Hungry (жаждущий) — высокая толерантность к риску в обмен на потенциал высокой доходности (характерно для венчурных инвестиций).
Таким образом, риск-аппетит — это не жёсткий скрипт, а гибкий инструмент, который помогает организации балансировать между стремлением к росту и необходимостью сохранять устойчивость.
Управление риском стандартизировано национальным стандартом РФ ГОСТ Р 71034-2023 «Менеджмент риска. Риск-аппетит и ключевые индикаторы риска» (утв. и введен в действие приказом Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии от 27 октября 2023 г. N 1257-ст)
